Das Wertpapiergesetz wurde 1998 erlassen und 2004, 2005, 2013, 2014 bzw. 2019 geändert. Die letzte Überarbeitung trat am 1. März 2020 in Kraft.
Insgesamt gibt es 226 Artikel.
Die wichtigsten Punkte sind:
1.Dieses Gesetz gilt für das Angebot und den Handel von Aktien, Unternehmensanleihen, Hinterlegungsscheinen und anderen Wertpapieren, die vom Staatsrat im Hoheitsgebiet Chinas rechtmäßig anerkannt sind. (Artikel 2)
2.Das Anbieten und Handeln von Wertpapieren außerhalb der Volksrepublik China, die die inländische Marktordnung der Volksrepublik China stören und die legitimen Rechte und Interessen inländischer Anleger verletzen, wird gemäß den einschlägigen und rechtlichen Bestimmungen dieses Gesetzes behandelt Haftung wird verfolgt. (Artikel 2)
3.Der Betrieb und die Verwaltung der Wertpapierbranche sind vom Betrieb und der Verwaltung der Banken-, Treuhand- und Versicherungsbranche zu trennen, und Wertpapierunternehmen werden getrennt von Bank-, Treuhand- und Versicherungsunternehmen gegründet, sofern der Staat nichts anderes vorsieht . (Artikel 6)
4.Die Wertpapieraufsichtsbehörde des Staatsrates führt eine zentralisierte und einheitliche Überwachung und Verwaltung des nationalen Wertpapiermarktes in Übereinstimmung mit dem Gesetz durch. (Artikel 7)
5. Das öffentliche Angebot von Wertpapieren muss die in den Gesetzen und Verwaltungsvorschriften festgelegten Kriterien erfüllen und gemäß dem Gesetz bei der Wertpapieraufsichtsbehörde des Staatsrates oder den vom Staatsrat ermächtigten Behörden registriert sein (Artikel 9).
6. Ein Unternehmen, das ein erstes öffentliches Angebot (Artikel IPO) für eine neue Aktie hat, muss die folgenden Bedingungen erfüllen: (1) Es verfügt über eine solide und gut funktionierende Organisationsstruktur. (2) Es verfügt über eine nachhaltige Betriebsfähigkeit. (3) In den letzten drei Jahren wurde kein Prüfungsbericht mit sauberen Bestätigungsvermerken zu seinem Finanzbuchhaltungsbericht veröffentlicht. (4) Der Emittent oder sein kontrollierender Anteilseigner oder tatsächlicher Kontrolleur hat in den letzten drei Jahren kein Verbrechen der Korruption, Bestechung, des Eingriffs in Eigentum, der Unterschlagung von Eigentum oder der Störung der sozialistischen Marktwirtschaftsordnung begangen. (5) Sonstige von der Wertpapieraufsichtsbehörde des Staatsrates mit Zustimmung des Staatsrates vorgeschriebene Bedingungen (Artikel 12)
7. Wertpapiere, die der Öffentlichkeit angeboten werden, werden an einer nach dem Gesetz gebildeten Börse notiert und gehandelt oder an einem anderen vom Staatsrat genehmigten nationalen Börsenplatz gehandelt. (Artikel 37)
8. Jedem Insider, der Zugang zu Insiderinformationen über den Wertpapierhandel hat oder der unrechtmäßig Insiderinformationen erhalten hat, ist es untersagt, diese Insiderinformationen für die Durchführung von Wertpapierhandelsaktivitäten zu verwenden. (Artikel 50)
9.Wenn Wertpapiere der Öffentlichkeit angeboten und im In- und Ausland gehandelt werden, werden die von den Parteien mit Offenlegungspflichten im Ausland offengelegten Informationen gleichzeitig in China offengelegt. (Artikel 78)
10.Die ausländische Wertpapieraufsichtsbehörde darf keine Ermittlungen, Beweiserhebungen und sonstigen Tätigkeiten direkt im Hoheitsgebiet der Volksrepublik China durchführen. Ohne die Zustimmung der Wertpapieraufsichtsbehörde des Staatsrates und der zuständigen Abteilungen des Staatsrates darf keine Einrichtung oder Einzelperson ohne Genehmigung Dokumente oder Materialien im Zusammenhang mit Wertpapiergeschäftstätigkeiten nach Übersee liefern (Artikel 177).
11.Wenn ein inländisches Unternehmen direkt oder indirekt Wertpapiere im Ausland anbietet oder seine Wertpapiere für den Handel im Ausland auflistet, muss das Unternehmen die einschlägigen Bestimmungen des Staatsrates einhalten (Artikel 224).