Kürzlich hat die China Securities Regulatory Commission (CSRC) die „Administrative Measures for Securities Investment Fund Management Companies“ (证券投资基金管理公司管理办法) überarbeitet und in „ „Verwaltungsmaßnahmen zur Beaufsichtigung von Managern öffentlich angebotener Wertpapierinvestmentfonds“ (公开募集证券投资基金管理人监督管理办法, im Folgenden als „Maßnahmen“ bezeichnet).
Die Maßnahmen zielen darauf ab, die Aufsicht über die Verwalter öffentlich angebotener Wertpapierinvestmentfonds zu stärken. Da sich Chinas öffentlich angebotene Wertpapierfonds im Laufe der Jahre rasant entwickelt haben, ist auch die Zahl ihrer Manager gestiegen. Aus diesem Grund hofft die CSRC, ihre Aufsicht über diese Fondsmanager zu verstärken.
Am 20. Mai 2022 hat die CSRC die Maßnahmen und ergänzenden Regeln offiziell erlassen.
Gemäß den Maßnahmen und ergänzenden Vorschriften umfasst die Aufsicht über Fondsverwalter die gesamte Kette von „Zugang – interne Kontrolle – Betrieb – Governance – Ausstieg – Aufsicht“.
In Bezug auf den Zugang verbessern die Maßnahmen die Gründungsbedingungen für Fondsverwaltungsgesellschaften und ihre Aktionäre, vervollständigen die Negativliste für Aktionäre mit weniger als 5 % Beteiligung und stärken die Anforderungen an die finanzielle Solidität für Nicht-Hauptaktionäre mit mehr als 5 % Beteiligung.
Die Maßnahmen ermöglichen auch professionellen Vermögensverwaltungsinstituten wie Wertpapierverwaltungs-Tochtergesellschaften, Versicherungsverwaltungsgesellschaften und Vermögensverwaltungs-Tochtergesellschaften von Banken innerhalb derselben Gruppe, Lizenzen für das öffentliche Angebot zu beantragen.
In Bezug auf den Ausstieg schaffen die Maßnahmen einen Ausstiegsmechanismus für Verwalter öffentlich angebotener Fonds. Durch den Mechanismus können im Geschäftsbetrieb scheiternde Fondsleitungen proaktiv die Abmeldung der Befähigung zur Verwaltung von Publikumsfonds beantragen oder durch Fusionen und Übernahmen einen marktorientierten Exit erreichen.
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